Las claves de la subida del 25 por ciento de FCC en bolsa

Las acciones del conglomerado español se disparan en el mercado nacional tras lanzar la propia compañía una recompra de acciones, con una prima del 38 % desde los niveles de cotización de la jornada anterior: ¿qué hacer con las acciones de la empresa?

Fomento de Construcciones y Contratas (FCC) se dispara en el mercado español más de un 25 %, por encima de los 11 euros por acción, en una jornada en la que el valor supera los 5000 millones de valor en bolsa y cuyo volumen de negocio remonta fuertemente. La razón: el lanzamiento de una OPA sobre el 7 % de su capital, con una prima que roza el 40 %. Las acciones lo celebran con un fuerte rebote, en un valor que históricamente siempre ha estado castigado en el mercado nacional. 

La organización, que llegó a estar en su mejor momento dentro del Ibex-35, experimenta una subida histórica tras anunciar en la tarde-noche del miércoles que el consejo de administración se reunirá, de forma extraordinaria, para aprobar una recompra de acciones sobre el 7 % del capital, con un precio un 38 % por encima del mercado, lo que conllevaría un desembolso por parte de FCC de 400 millones de euros. La junta general extraordinaria se celebraría en la capital española el próximo 19 de julio. De dar el visto bueno a la operación, la organización espera reducir y amortizar su capital para la mejora del beneficio empresarial. 

En el caso de que fuera necesario, la junta se reuniría un día después, el 20 de julio, para dar el visto bueno a una operación que afectaría a 32 millones de títulos en circulación, a un precio de máximo de 12,5 euros por título (la empresa cerró en los 9,23 en la jornada del miércoles). La compañía cree que la contraprestación es "razonable" desde un punto de vista económico - financiero, extremo confirmado por parte de CaixaBank, que ha emitido recientemente un informe positivo sobre dicha operación, visto también con buenos ojos por parte del consejo de administración. 

Objetivos de la operación para FCC y sus accionistas

Aunque pueda parecer extraño que una empresa lance una OPA sobre sus acciones, es algo que, sin ser habitual, ocurre en los mercados financieros. Así, fuentes de la empresa confirman que la operación persigue proporcionar mecanismos específicos de liquidez a los acciones a través de adquirir dichas acciones, que son de su titularidad, "en las mismas condiciones y siguiendo estrictos criterios de transparencia, no discriminación y trato". 

La oferta estará dirigida a los titulares de acciones de FCC por un máximo de 32.027.600 acciones propias, de un euro de valor nominal cada una, que representan un 7 % del capital social. La contraprestación que ofrecerá la empresa a los titulares de las acciones será en efectivo. El importe, millonario, superior a los 400 millones de euros, podrá ser pagado tras la operación de venta a CPP Investments de un 24,99 % del capital de su filial FCC Servicios Medio Ambiente, con la que espera embolsarse 965 millones de euros. 

No obstante, la organización apunta en el comunicado remitido a la CNMV de que si fuera necesario podría acudir a financiación externa. Asimismo, la oferta no está justa a ninguna condición ni a un número mínimo de aceptaciones. Por último, FCC explica que con la compra de los títulos persigue proporcionar un mecanismo de liquidez a los accionistas que no quieran vender sus acciones, al mismo tiempo que los que no vendan las acciones incrementarán el beneficio por acción gracias a la reducción de acciones en circulación.